지난 글들에서 미국과 싱가포르의 리츠 투자를 알아 보았습니다. 이번 글에서는 호주 리츠에 대해 공부해 봅시다. 1. 호주 리츠의 특징 호주 리츠는 자기관리가 허용되지 않는 구조입니다. 따라서 단점을 보완하고자 결합증권방식을 고안해 사용하고 있습니다. 결합증권방식의 리츠는 자산운용회사 혹은 부동산 개발회사와 연계하여 이들의 지분을 포함하는 구조를 말합니다. 운용, 개발 회사를 소유한 효과를 발생시켜 적극적으로 부동산을 운용, 개발할 수 있는 기회를 제공합니다. 2. 오피스 리츠 (1) Dexus(DXS) DXS 리츠는 호주 최대의 오피스 부동산 운영자입니다. 오직 호주에 부동산을 보유하고 있고 자산가치의 80%가 오피스, 15%가 산업. 물류, 5%는 헬스케어 및 기타자산으로 구성되어 있습니다. 배당수익률..
싱가포르 리츠는 현재 상장리츠가 45개, 시가총액이 90조 원에 이릅니다. 싱가포르 리츠는 자국 부동산뿐만 아니라 해외 부동산 투자에 적극적입니다. 호주, 중국, 유럽에 다수의 투자 부동산을 보유하고 있습니다. 최근 5년간 싱가포르 상장리츠의 배당수익률은 꾸준히 6~7%대를 유지하고 있습니다. 1. 오피스 리츠 (1) Capitaland Commercial Trust(CCT) CCT는 싱가포르 최초의 오피스 리츠입니다. 초대형 오피스 빌딩인 캐피탈타워, 아시아스퀘어 타워 등에 투자하고 있습니다. 현재 자산의 90%가 싱가포르 주요 상업지구 지역 내에 위치해 있고, 해외 자산은 독일 프랑크푸르트에 갈릴레오, 메인공항센터 등 자산가치 중 5% 정도의 오피스를 보유하고 있습니다. 임대 점유율은 97% 수준이고..
요즘 미국 주식시장에 상장되어 있는 리츠 섹터에 대해 알아보고 있습니다. 혹여나 궁금하신 분들은 지난 글들을 참조해 주시기를 바랍니다. 이번 글에서도 이어서 다양한 미국의 리츠 종목에 관하여 고찰해 보겠습니다. 1. 삼림 리츠(Timberland REITs) 삼림 리츠는 다양한 수목을 보유한 부동산에 투자합니다. 삼림 리츠의 주요 수입원은 수목 판매와, 경우에 따른 보유 토지 매각입니다. 상장리츠는 4개 이고, 평균 배당수익률은 4.26%, 2019년 전체 수익률은 42% 입니다. 삼림 리츠는 환경보호와 수목개량, 산림 확산을 위한 투자를 증가시키고 있습니다. 삼림 리츠의 주요 수입은 목재 판매입니다. 목재 사용처는 대부분 주택건설에 사용되기 때문에 미국 주택시장과 관련성이 큽니다. (1) Weyerha..
전 세계 리츠 시장에서 가장 규모가 큰 미국 시장에 대해 알아 보았습니다. >>링크
우리나라에 상장된 리츠 뿐 아니라 해외에 상장된 리츠에도 관심을 가질 필요가 있습니다. 전 세계 리츠 시장에서 국가별로 차지하는 비중은 미국이 약 66%, 그 다음으로 일본이 7.2%, 호주 7%, 영국 4%, 싱가폴 2% 정도입니다. 해외 리츠 분야를 살펴보면 가장 많은 분야는 백화점, 아웃렛 등으로 구성된 유통입니다. 다음으로 오피스, 주거, 물류, 헬스케어, 호텔.리조트 등으로 구성되어 있습니다. 전통적인 부동산 뿐만 아니라 데이터센터, 인프라 등 임대 수익을 통해 안정적인 배당이 가능한 많은 부동자산이 글로벌 시장에서 중요한 투자자산으로 자리매김하고 있습니다. 그렇다면 리츠 시장에서 큰 비중을 차지하는 몇몇 나라에 대해서 살펴 보겠습니다. 1. 미국 리츠 역사가 오래되었기 때문에 보유한 부동산이 ..
2020년부터 많은 우량 리츠가 상장을 계획 중입니다. 전통적인 오피스 부동산 뿐만 아니라 물류, 주거, 심지어 주유소도 상장이 예정되어 있습니다. 국내 부동산 외에도 해외 부동산도 상장 대열에 참여할 예정입니다. IPO가 예정된 리츠는 어떤 것들이 있을까요? 1. 이지밸류플러스오피스위탁관리부동산투자회사 서울 태평로 빌딩과 제주 조선호텔 지분증권을 기초자산으로 한 이지스밸류플러스오피스리츠가 상장될 예정입니다. 공모가격 기준으로 예상 배당수익률은 5.8~6%입니다. - 서울 태평로 빌딩 지하 6층, 지상 26층 규모로 2019년 8월 기준 임대율이 92.3% 수준입니다. 주요 임차인은 삼성생명, CJ대한통운 및 보람상조가 있습니다. 이외에 중국공상은행 및 현대해상 화재보험 등 다양한 임차인으로 구성되어 있..
지난 글에서는 국내에 상장되어 있는 리츠 중 롯데 리츠에 대한 소개를 했습니다. >>링크
한국 주식시장에 상장되어 있는 리츠는 2020년 초 현재 7개 종목이다. 7개 중 가장 먼저 상장된 리츠는 에이리츠이고, 이후 케이탑리츠, 모두투어리츠, 이리츠코크랩, 신한알파리츠가 상장되었다. 2019년에는 롯데리츠와 NH프라임리츠가 상장에 성공했다. 상장된 리츠에 투자하거나 공모에 참여할 때 기본적이면서 가장 중요하게 확인할 것은 예상 배당수익률, 투자부동산 현황, 재무 구조, 가치평가, AMC와 주주 현황이다. 1. 롯데리츠 롯데리츠는 2019년 10월 30일 상장되었으며 시가총액 1조가 넘는다. 공모금액 기준 목표 배당수익률은 6.6%이었으며 자산규모는 1.5조 원이다. 롯데리츠가 보유하고 운용하는 투자부동산은 백화점 4개, 마트 4개, 아웃렛 2개로 이루어져 있다. - 롯데백화점 강남점 서울시 ..
안정적인 수익을 목적으로 하는 ‘공모리츠’가 있습니다. 좋은 공모리츠를 골라내기 위해서는 몇 가지 고려해야 할 사항들이 있습니다. 1. 배당 리츠에 투자하는 가장 큰 이유는 안정적인 배당수익입니다. 따라서 리츠에 투자하기 전에 현재 주가 기준 배당수익률이 얼마인지 검토해볼 필요가 있습니다. 부댕수익은 연간 배당액을 현재 주가로 나누어서 계산하면 됩니다. 주가 수준에 따라서 배당수익률이 변화하게 됩니다. 한국 공모리츠의 경우 배당재원은 리츠가 운영하는 투자부동산의 배당가능이익에서 창출됩니다. 배당가능이익 중 90% 이상을 의무 배당해야 합니다. 배당가능이익은 대부분이 임대 수익을 통해 창출되지만 자산 매각 이익도 배당 가능이익에 포함됩니다. 2. 운용하는 투자 부동산 리츠가 보유하고 운용하는 투자 부동산이..
서울 부동산이 날이 갈수록 고공 행진하는 것에 반해 지방 부동산 시장은 수 년째 전혀 힘을 못 쓰고 있다. 지방 부동산 시장은 2009년 대세 상승을 시작한 후 2011~2013년에는 정점에 있었다. 그 이후 침체를 거듭했다. 2019년을 저점으로 바닥 다지기를 끝낸 후 다시 한 번 재도약하는 초입 단계에 있다. 1. 춘천시 2019년 기준 인구는 28만 명이다. 2022년에 중도에 들어서는 춘천레고랜드테마파크는 춘천의 가치를 한 차원 높일 것이다. 용산역에서 출발하는 ITX 청춘 열차가 1시간 안에 도착하고, 서울~양양 간 고속도로를 통해서도 쉽게 접근이 가능하다. 2. 천안 천안의 인구는 65만 명이다. 지방도시 중 보기 드물게 인구가 증가하고 있는 지역이다. 천안의 경우 동남권 개발을 거의 마무리하..
우리나라에는 부산, 대구, 인천, 광주, 대전, 울산 이렇게 6개의 광역시가 있다. 광역시 부동산의 움직임을 분석하면 지역의 흐름을 대부분 이해할 수 있다. 1. 대구 광역시 2018년 기준(통계청) 인구는 244만 4,000명이다. 인구가 조금씩 감소하고 있다. 가구는 96만 8,000으로 평균 가구원 수는 2.52명이다. 2016~2017년 입주물량 확충으로 조정 양상을 보이다 2018년 다시 회복세로 돌아섰다. 2020년에 들어서는 물량이 평균 수준 이상을 유지하면서 소폭 상승 형태를 보이고 있다. 향후에도 이 추세는 당분간 유지될 것으로 예상된다. 대구의 중심인 수성구의 강세가 여전한 가운데, 달성군의 미분양(2020년 2월 기준) 상황은 다소 부담으로 작용한다. 2. 대전 광역시 인구는 151만..
지난 글에서는 필수소비재 섹터 ETF 투자에 대해 알아 보았습니다. 경기가 호황일 때는 필수소비재보다 자유소비재에 투자하는 것이 수익률 측면에서 더 좋습니다. 그렇다면 자유소비재는 어떤 특징이 있을까요? 1. 자유소비재 자유소비재는 경기에 따라 소비의 영향을 받습니다. 경제가 호황이면 소비가 증가하고, 불황이면 소비가 감소합니다. 자유소비재 종목들은 전 세계를 대상으로 사업하는 기업이 많습니다. 스타벅스, 맥도날드, 나이키 등 우리 주변에서 자주 볼 수 있는 브랜드가 ‘자유소비재’ 종목입니다. 브랜드 파워가 약해지지 않는 한 ‘자유소비재’ 종목들은 꾸준히 사서 모으기 나쁘지 않습니다. ... 2. XLY : Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund XLY는 S&..
