아센다스리츠(A17U) 1. 아센다스리츠는 어떤 회사인가요? 2002년에 설립된 싱가포르 최초이자 최대 주식형 공모 리츠로 싱가포르 국부펀드 테마섹 산하의 복합 산업형 리츠입니다. 아센다스리츠는 현재 싱가포르, 호주, 영국, 미국 등 4개국에서 총 198개의 포트폴리오를 운영하고 있고, 전체 자산 규모는 128억 싱가포르달러(약 11조 원)에 달합니다. 복합 산업형 리츠인 만큼 투자하는 부동산의 종류가 매우 다양한 것이 특징입니다. 전체 포트폴리오의 44%는 비즈니스&사이언스파크이며 물류인프라가 25%, 기타 산업용 시설이 31%를 차지합니다. 싱가포르 리츠는 부동산에 대한 자산재평가를 매년 하도록 되어 있는데 그래서 포트폴리오의 가치를 공정가치로 확인할 수 있다는 것이 특징입니다. 2. 아센다스리츠의 ..
지난 글들에서 미국과 싱가포르의 리츠 투자를 알아 보았습니다. 이번 글에서는 호주 리츠에 대해 공부해 봅시다. 1. 호주 리츠의 특징 호주 리츠는 자기관리가 허용되지 않는 구조입니다. 따라서 단점을 보완하고자 결합증권방식을 고안해 사용하고 있습니다. 결합증권방식의 리츠는 자산운용회사 혹은 부동산 개발회사와 연계하여 이들의 지분을 포함하는 구조를 말합니다. 운용, 개발 회사를 소유한 효과를 발생시켜 적극적으로 부동산을 운용, 개발할 수 있는 기회를 제공합니다. 2. 오피스 리츠 (1) Dexus(DXS) DXS 리츠는 호주 최대의 오피스 부동산 운영자입니다. 오직 호주에 부동산을 보유하고 있고 자산가치의 80%가 오피스, 15%가 산업. 물류, 5%는 헬스케어 및 기타자산으로 구성되어 있습니다. 배당수익률..
싱가포르 리츠는 현재 상장리츠가 45개, 시가총액이 90조 원에 이릅니다. 싱가포르 리츠는 자국 부동산뿐만 아니라 해외 부동산 투자에 적극적입니다. 호주, 중국, 유럽에 다수의 투자 부동산을 보유하고 있습니다. 최근 5년간 싱가포르 상장리츠의 배당수익률은 꾸준히 6~7%대를 유지하고 있습니다. 1. 오피스 리츠 (1) Capitaland Commercial Trust(CCT) CCT는 싱가포르 최초의 오피스 리츠입니다. 초대형 오피스 빌딩인 캐피탈타워, 아시아스퀘어 타워 등에 투자하고 있습니다. 현재 자산의 90%가 싱가포르 주요 상업지구 지역 내에 위치해 있고, 해외 자산은 독일 프랑크푸르트에 갈릴레오, 메인공항센터 등 자산가치 중 5% 정도의 오피스를 보유하고 있습니다. 임대 점유율은 97% 수준이고..
일본 리츠는 아시아 최대 규모이며 다양한 상품으로 구성되어 있습니다. 일본 리츠는 어떤 종류의 상품으로 구성되어 있을까요? 1. 오피스 리츠 (1) Nippon Building Fund INC 니폰빌딩펀드는 일본 리츠 중 가장 시가총액이 큽니다. 도쿄지구 내 Osaki 빌딩, 롯폰기 T-CUBE 등 71개의 오피스를 보유하고 있고 평균 임대 점유율은 99.5%에 달합니다. 오피스 위치는 주로 도쿄 주요 5대 업무지구 내에 50% 이상, 도쿄 23구 내 29.5%가 위치해 있습니다. 매출액이 지속 증가하고 있고 주당 배당금 또한 매년 증가하고 있습니다. 미쓰이 부동산, 소니, 미쓰이 중공업 등 대기업 위주로 임차하고 있습니다. 배당수익률은 2.71%, 2019년 수익률은 18.26%입니다. 2. 물류 리츠..
우리나라에 상장된 리츠 뿐 아니라 해외에 상장된 리츠에도 관심을 가질 필요가 있습니다. 전 세계 리츠 시장에서 국가별로 차지하는 비중은 미국이 약 66%, 그 다음으로 일본이 7.2%, 호주 7%, 영국 4%, 싱가폴 2% 정도입니다. 해외 리츠 분야를 살펴보면 가장 많은 분야는 백화점, 아웃렛 등으로 구성된 유통입니다. 다음으로 오피스, 주거, 물류, 헬스케어, 호텔.리조트 등으로 구성되어 있습니다. 전통적인 부동산 뿐만 아니라 데이터센터, 인프라 등 임대 수익을 통해 안정적인 배당이 가능한 많은 부동자산이 글로벌 시장에서 중요한 투자자산으로 자리매김하고 있습니다. 그렇다면 리츠 시장에서 큰 비중을 차지하는 몇몇 나라에 대해서 살펴 보겠습니다. 1. 미국 리츠 역사가 오래되었기 때문에 보유한 부동산이 ..
