미국의 리츠 상품 소개 - (1)

우리나라에 상장된 리츠 뿐 아니라 해외에 상장된 리츠에도 관심을 가질 필요가 있습니다.

 

전 세계 리츠 시장에서 국가별로 차지하는 비중은 미국이 약 66%, 그 다음으로 일본이 7.2%, 호주 7%, 영국 4%, 싱가폴 2% 정도입니다.

 

 

해외 리츠 분야를 살펴보면 가장 많은 분야는 백화점, 아웃렛 등으로 구성된 유통입니다.

 

다음으로 오피스, 주거, 물류, 헬스케어, 호텔.리조트 등으로 구성되어 있습니다.

 

전통적인 부동산 뿐만 아니라 데이터센터, 인프라 등 임대 수익을 통해 안정적인 배당이 가능한 많은 부동자산이 글로벌 시장에서 중요한 투자자산으로 자리매김하고 있습니다.

 

 

그렇다면 리츠 시장에서 큰 비중을 차지하는 몇몇 나라에 대해서 살펴 보겠습니다.

 

 

1. 미국 리츠

 

역사가 오래되었기 때문에 보유한 부동산이 안정성이 높습니다.

 

미국 리츠가 보유한 부동산을 보면 상당수가 시장 평균보다 높은 임대율과 낮은 공실률을 보여주고 있습니다.

 

수익률 또한 검증되었습니다.

 

1972년부터 2019년 11월까지 미국 상장리츠의 연평균 수익률은 11.83%에 달합니다.

 

게다가 미국 리츠 투자를 통해 다양한 부동산 투자를 할 수 있습니다.

 

미국 리츠는 일반적인 오피스 빌딩 뿐만 아니라 물류 창고, 호텔, 산림, 의료시설까지 다양한 투자가 가능합니다.

 

심지어 극장, 농지, 카지노 등 특정 산업으로 분류된 리츠까지 상장되어 있습니다.

 

 

(1) 오피스 리츠

 

주로 오피스 빌딩을 임대해 운영합니다.

 

대표적으로 정부 기관과 바이오 회사가 주 임차인입니다.

 

 

 

- Alexandria Real Estate Equity(ARE)

 

현재 ARE는 213개의 투자 부동산을 운영하고 있습니다.

 

주로 상업용 부동산을 소유하고 있습니다.

 

일반 오피스와 다르게 생명과학과 기술분야에 특화된 설비를 보유하고 있습니다.

 

일반적인 임차인보다 제약 및 바이오 기업에 특화된 부동산 임대를 하고 있습니다.

 

배당수익률은 2.49%입니다.

 

 

 

 

- Boston Properties(BXP)

 

BXP는 보스턴, 뉴욕 등 미국 5개 대도시에 상업용 빌딩을 보유, 운용하고 있습니다.

 

오피스 빌딩 외에도 주택 및 유통시설을 투자 부동산으로 소유하고 있습니다.

 

오피스 리츠 중 가장 규모가 크고 배당수익률은 2.8%입니다.

 

 

 

 

(2) 산업 리츠

 

물류 부동산에 투자합니다. (저장 창고, 배송센터 등)

 

물류 부동산은 소비지에 근접할수록 가치가 높을 가능성이 큽니다.

 

 

- Prologis(PLD)

 

PLD는 미국 물류 부동산 리츠 중 최대 규모입니다.

 

미국뿐만 아니라 유럽과 아시아에서 물류 부동산을 운영하고 있습니다.

 

배당수익률은 2.32%입니다.

 

 

 

 

(3) 리테일 리츠

 

유통 부동산을 운용합니다.

 

주로 대형 쇼핑몰, 아웃렛, 식료품 매장 등입니다.

 

 

- Simon Property Group INC

 

SPG는 미국에서 가장 큰 쇼핑몰 리츠입니다.

 

한국을 포함한 전 세계에 쇼핑몰 자산을 보유하고 있습니다.

 

배당수익률은 5.7%

 

 

- Realty Income Corp

 

현재 미국 49개 주와 푸에르토리코 쇼핑몰 자산을 보유하고 있는 리테일 리츠입니다.

 

필수 소비재, 저가용품 등의 지속성 있는 사업군 임차인과 장기 계약을 통해 안정적인 임차구조를 지향하고 있습니다.