미국 시장에는 어떤 종류의 리츠가 있을까 - (2)

요즘 미국 주식시장에 상장되어 있는 리츠 섹터에 대해 알아보고 있습니다.

 

혹여나 궁금하신 분들은 지난 글들을 참조해 주시기를 바랍니다.

 

 

이번 글에서도 이어서 다양한 미국의 리츠 종목에 관하여 고찰해 보겠습니다.

 

 

 

 

 

1. 삼림 리츠(Timberland REITs)

 

삼림 리츠는 다양한 수목을 보유한 부동산에 투자합니다.

 

삼림 리츠의 주요 수입원은 수목 판매와, 경우에 따른 보유 토지 매각입니다.

 

 

상장리츠는 4개 이고, 평균 배당수익률은 4.26%, 2019년 전체 수익률은 42% 입니다.

 

삼림 리츠는 환경보호와 수목개량, 산림 확산을 위한 투자를 증가시키고 있습니다.

 

 

삼림 리츠의 주요 수입은 목재 판매입니다.

목재 사용처는 대부분 주택건설에 사용되기 때문에 미국 주택시장과 관련성이 큽니다.

 

 

(1) Weyerhaeuser CO(WY)

 

삼림지 보유 면적이 미국 삼림 리츠 중에서 최대 규모이고 미국 내 가장 오래된 리츠입니다.

 

보유 삼림지는 미국 전체 국토면적의 3%가 넘습니다.

 

미국 서부 지역이 가장 많은 이익을 창출하고 그 다음으로 남쪽입니다.

 

 

미국 내 주택 건설업자에게 판매하는 통나무와 합판 등 건설자재를 판매하고 있습니다.

 

따라서 미국 내 주택건설경기와 이익의 상관관계가 높습니다.

 

배당수익률은 4.62%, 2019년 수익률은 45.59% 입니다.

 

 

(2) Rayonier INC(RYN)

 

미국 및 뉴질랜드에서 260만 에이커에 달하는 자산을 갖고 있습니다.

 

미국 내 삼림지 뿐만 아니라 뉴질랜드에도 전체 자산의 20% 수준인 삼림지를 보유하고 있어 수출 비중이 높습니다.

 

 

목재 매출 비중이 큰 편이고, 미국 외 지역의 제지, 펄프, 건설 등 다양한 산업과 연관이 있습니다.

 

배당수익률은 3.32%, 2019년 수익률은 22.64%입니다.

 

 

2. 데이터센터 리츠

 

데이터센터는 부동산 리츠 중 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

 

5개가 상장되어 있고 평균 배당수익률은 2.5%입니다.

 

 

단순한 건물뿐만 아니라 서버, 전력시스템, 보안 등 첨단 설비 투자가 필수적입니다.

 

투자 비용이 많이 필요하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.

 

 

 

 

(1) Equinix INC(EQIX)

 

EQIX는 미국, 유럽, 아시아 지역에서 총 203개의 데이터센터를 운영하고 있습니다.

 

미국 실리콘밸리, 워싱턴DC 지역을 중심으로 미국 내 매출 비중이 가장 큽니다.

 

유럽과 중동 지역의 매출 비중도 상당한 편입니다.

 

 

아마존, 마이크로소프트, 오라클 등 클라우드 대표기업들의 비중이 큰 편입니다.

 

데이터센터 공간을 임대해주는 Colocation 사업부와 기업 간의 데이터 교환서비스를 제공하는 Interconnection 사업부로 나뉩니다.

 

배당수익률은 1.68%, 2019년 수익률은 68.85% 입니다.

 

 

 

(2) Digital Realty Trust INC(DLR)

 

DLR은 215개의 데이터센터를 운영하고 있습니다.

 

미국을 포함하여 일본, 홍콩, 싱가포르, 호주, 남미 등 전 세계 36개의 대도시에서 운영됩니다.

 

페이스북, IBM, 오라클, 우버 등이 주요 고객입니다.

 

 

다각화된 고객을 보유하고 있다는 것이 특징이며 임차인의 사업분야도 클라우드, 네트워크, 정보기술, 금융 등으로 다양합니다.

 

배당수익률은 3.6%, 2019년 수익률은 16.53% 입니다.

 

 

 

 

3. 스페셜티 리츠

 

정부 부동산 관리, 리조트, 농지, 교정시설, 옥외광고 등 특색 있는 자산으로 운영됩니다.

 

평균 배당수익률은 6.15%로 높지만 수익 변동성이 낮습니다.

 

 

(1) VICI Properties INC(VICI)

 

미국 최대의 카지노 전문 리츠입니다.

 

시저스 팰리스 라스베가스, 하라스 라스베가스를 포함한 23개의 카지노, 1,5200개의 호텔 객실, 150개 이상의 레스토랑, 바, 나이트 클럽 등을 보유하고 있습니다.

 

활발한 경영활동을 통한 직접금융 및 임대에서 매출의 대부분을 창출해내고 있습니다.

 

 

배당수익률은 4.62%, 2019년 수익률은 43.2% 입니다.

 

 

 

(2) Gaming and Leisure Properties INC(GLPI)

 

배당수익률은 6.34%, 2019년 수익률은 42.94%입니다.

 

Penn Nation이 운영하고 있는 33개, 엘도라도가 운영하는 6개, 보이드가 운영하는 동부 일리노이의 카지노 퀸 등 6개 카지노 등 46개의 부동산으로 구성되어 있습니다.