4차 산업혁명 유망 투자 (Feat.미국 리츠로 4차 산업 건물주가 되라)

4차 산업혁명의 핵심 기술들이 만들어내는 첨단 제품은 이제 시작 단계입니다.

 

시장 확장의 규모가 엄청나기 때문에 이를 예단하기 어렵습니다.

 

 

중요한 것은 그 인프라가 되는 환경이 먼저 설치되어야 합니다.

 

따라서 4차 산업 리츠가 유망한 투자 종목이 될 수 있습니다.

 

 

매년 시가배당수익률이 3.5%를 넘게 배당을 해주고, 연간 10% 전후의 안정적인 성장을 하는 5G 인프라 통신타워와 통신장비용 스몰셀을 임대해주는 ‘크라운캐슬인터내셔널’은 안정적이면서도 고성장을 하는 리츠 회사입니다.

 

5G 도입으로 미국 내 스몰셀 설치 개수는 2026년까지 무려 6년간 매년 20%가 넘는 고성장이 기대됩니다.

 

 

 

 

1. 4차 산업 리츠 포트폴리오

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4차 산업 부동산은 5G 통신, 클라우드, 사물인터넷과 연결된 통신 인프라와 데이터 센터가 있으며 디지털 콘택트 소비의 중심인 물류 인프라가 포함됩니다.

 

4차 산업 부동산은 기존 부동산들과 다르게 산업의 성장과 함께 수요가 꾸준히 증가하는 자산입니다.

 

 

 

 

 

(1) 5G 통신 인프라 리츠

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2020년 하반기부터 T모바일, 버라이즌, AT&T와 같은 대형 통신사들의 관련 투자가 본격적으로 나타날 전망이지만 연내 5G 채택률은 4~5%에 불과할 전망입니다.

 

다만 장기적으로는 5G 인프라의 증가와 함께 5G 채택률은 매우 가파른 증가세를 보일 전망입니다.

 

5G는 우리가 기대하는 사물인터넷, VR 미디어, 자율주행과 같은 초저지연 통신망 시대에 반드시 필요한 기술이며, 이를 위해서는 아직도 대대적인 통신 인프라 투자가 필요합ㄴ비다.

 

향후 10년간 통신타워, 스몰셀, 인빌딩 중계기를 포함한 5G 인프라 투자는 크게 증가할 것입니다.

 

 

대표적으로 아메리칸타워나 크라운캐슬인터내셔널 같은 리츠가 있습니다.

 

 

 

(2) 데이터센터 리츠

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증가하는 데이터 트래픽을 원활하게 처리하기 위해서는 데이터센터와 같은 ‘데이터 인프라’가 증가할 수밖에 없습니다.

 

글로벌 각 지역의 데이터 처리 엣지 역할을 하는 크고 작은 데이터센터들이 필요하게 될 것입니다.

 

최근 아마존, 마이크로소프트, 구글과 같은 초대형 클라우드 공급사들의 클라우드 데이터센터 투자가 확대되고 있습니다.

 

에퀴닉스, 디지털리얼티트러스트, 사이러스원과 같은 데이터센터 리츠가 대표적입니다.

 

 

 

 

 

 

(3) 이커머스 물류 리츠

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주요 도시 내 빠른 배송을 위해서는 최종 유통망의 역할을 하는 중소형 물류 인프라가 크게 증가해야 합니다.

 

특히 오프라인 소매점이 없는 이커머스 전문 업체들은 라스트 마일 물류시설을 이용해야만 소비자에게 빠른 시간 내 제품 배송을 완료할 수 있습니다.

 

 

- 라스트마일 : 도시까지 한 시간 내 배송이 가능한 거리에 위치한 물류시설

 

 

프롤로지스는 전 세계 2900개의 고객사를 대상으로 4000여개의 크고 작은 물류 인프라를 임대하는 세계 최대 물류 리츠입니다.

 

최근 코로나19로 인해 프롤로지스의 최종 유통시설 브랜드인 ‘Last Touch’의 수요가 급격하게 늘고 있습니다.

 

 

아시아에서는 싱가포르의 메이플트리로지스틱스가 장기적으로 이커머스 수요를 누릴 수 있을 전망이고, 미국과 글로벌 저온 물류 인프라에 중점적으로 투자하는 아메리콜드 또한 향후 글로벌 콜드체인 시장의 인프라 역할을 할 수 있을 것입니다.