액티브 펀드와 비슷한 스타일 ETF 투자

1. 스타일 ETF란 무엇인가?

 

스타일 ETF는 액티브펀드와 같다.

 

스타일 ETF 추종 지수의 특정 요소가 팬드매니저 역할을 대신한다.

 

대표적인 스타일로는 성장주, 가치주, 모멘텀, 저변동성 등이 있다.

 

 

스타일 ETF에 장기 투자하면 국가 대표 지수 ETF와 수익률이 비슷해지는 경향이 있다.

 

2~3년 기간 동안 수익률의 우위가 있는 스타일 ETF에 투자하는 전략도 나쁘지 않다.

 

 

하지만 신흥국 스타일 ETF 투자는 안 하는 것이 좋다.

 

미국보다 주식시장 규모가 아주 작고, 변동성도 높은 편이다.

 

신흥국 투자를 하려면 국가 대표 지수 ETF로 하면 된다.

 

 

2. 미국 주식시장 성장주 ETF

 

(1) IUSG : iShares Core S&P U.S. Growth ETF

 

IUSG는 S&P 900 성장주를 추종 지수로 한다.

 

PDF는 미국 주식 중에서 대형주 성장주와 중형주 성장주로 구성한다.

 

추종 지수는 미국 주식시장 시가총액 중 55%에 해당한다.

 

IT 기술 섹터 비중이 35%로 가장 높다.

 

 

- 운용보수 : 0.04%

 

- 2018년 분배율 : 1.2%

 

- 수익률

 

3개월 12.65%

1년 29.78%

3년 18.14%

 

 

 

 

(2) IUSV : iShares Core S&P U.S. Value ETF

 

IUSV는 S&P 900 가치주를 추종 지수로 한다.

 

대형주와 중형주 중 저평가된 가치주로 구성한다.

 

좀 더 구체적으로 살펴보면 기업 소득, 주당 순자산 BPS, 주가매출비율인 PSR 3가지 기준을 가지고 지수를 구성한다.

 

섹터 비중은 금융이 25%로 가장 높다.

 

 

- 운용보수 : 0.04%

 

- 2018년 분배율 : 2.35%

 

- 수익률

 

3개월 12.5%

1년 27.27%

3년 11.05%

 

 

 

3. 미국 대형 성장주 ETF

 

(1) IWF : iShares Russel 1000 Growth ETF

 

IWF는 미국 대형 성장주 ETF 중에서 규모가 가장 큰 종목이다.

 

러셀 1000 성장주 지수를 추종한다.

 

구체적으로 살펴보면 2년 동안의 이익 성장 예측, 최근 5년 동안 주동 매출액 SPS를 통해 성장주를 선택한다.

 

- 수익률

 

1년 34.83%

3년 20.35%

5년 15.15%

 

- 운용보수 : 0.19%

 

 

 

 

4. 미국 대형 가치주 ETF

 

(1) VTV : Vanguard Value ETF

 

VTV는 미국 대형 가치주 지수를 추종 지수로 한다.

 

PBR, 예상 PER, 과거 PER, PSR, 배당수익률을 기준으로 가치주를 결정한다.

 

 

- 수익률

 

1년 22.69%

3년 11.55%

5년 10.24%

 

- 운용보수 : 0.04%

 

 

 

5. 미국 중형 성장주 ETF

 

(1) IWP : iShares Russell Mid Cap Growth

 

IWP는 러셀 중형 성장주 지수를 추종 지수로 한다.

 

추종 지수는 러셀 1000 지수 중에서 시가총액이 낮은 800종목에서 성장주를 고른다.

 

높은 PBR과 높은 매출 예상 성장치가 선택 기준이다.

 

섹터의 비중은 IT 기술이 30%로 가장 높다.

 

 

- 수익률

 

1년 32.2%

3년 17.29%

5년 12.04%

 

- 운용보수 : 0.24%

 

 

 

 

6. 미국 중형 가치주 ETF

 

(1) IWS : iShares Russel Mid Cap Value ETF

 

IWS는 러셀 중형 가치주를 추종 지수로 한다.

 

낮은 PBR과 지수 대비 낮은 성장 예측치를 기준으로 지수를 구성한다.

 

섹터 비중은 금융 34%다.

 

 

- 수익률

 

1년 20.91%

3년 7.43%

5년 7.4%

 

- 운용보수 : 0.24%

 

 

출처 : 해외 ETF 백과사전 - 김태현 저